Eni acquisisce Distrigas da Suez e diventa il primo operatore gas del Belgio

30 / 05 / 2008

Eni ha firmato con Suez il contratto vincolante per l'acquisizione per cassa della partecipazione del 57,243% della società belga Distrigas S.A.. L'operazione è il risultato di un processo d'asta durato oltre 6 mesi che ha visto coinvolti tutti i principali operatori europei del settore. La quota oggetto dell'acquisizione è stata messa in vendita da Suez nell'ambito delle condizioni imposte dalla Commissione Europea per la fusione con Gaz de France. L'acquisizione di Distrigas rappresenta per Eni un risultato di assoluta rilevanza strategica che consente alla compagnia di consolidare la propria leadership europea nel gas. Eni si assicura così una posizione chiave in Belgio, nodo nevralgico del mercato del gas dell'Europa continentale grazie alla posizione geografica e all'alto grado di interconnessione delle reti di transito del gas dell'Europa centro settentrionale.

Distrigas, quotata su Euronext Brussels, opera da oltre 75 anni come player di riferimento nella commercializzazione del gas in Belgio, vendendo a clienti industriali, distributori locali di gas e produttori di energia elettrica. Distrigas commercializza gas anche in Francia, Germania, Olanda e Lussemburgo, e detiene una partecipazione in Interconnector UK Ltd, la società proprietaria dell'interconnessione delle reti di transito del gas fra Belgio e Regno Unito, nonché la metaniera Methania. Attualmente Distrigas detiene il 16,4% di Interconnector UK Ltd ma è previsto che una quota del 5% venga ceduta a Suez. Nel 2007, il bilancio consolidato di Distrigas ha registrato un fatturato di 4,3 miliardi di euro, un margine operativo netto pari a 439 milioni di euro e un utile al netto degli interessi di minoranza pari a 294 milioni di euro. Il patrimonio netto della società al 31 dicembre 2007 era di circa 1,3 miliardi di euro e la posizione finanziaria netta si è confermata positiva e pari a 826 milioni di euro. Le vendite totali hanno raggiunto i 17 miliardi di metri cubi di gas, il 90% del quale approvvigionato mediante contratti a lungo termine con Norvegia, Olanda e Qatar.

Il prezzo riconosciuto da Eni a Suez per il 57,243% di Distrigas è pari a Euro 2,738,88 milioni o 6.809,64 euro per azione ex cedola, che rappresenta un premio dell'8,3% sull'ultimo prezzo di chiusura di venerdì 23 maggio (euro 6.290 per azione) ovvero dell'11,2% sulla media dell'ultimo mese (6.125 euro per azione). Il prezzo è soggetto a possibili aggiustamenti in aumento in fase di closing in base al valore effettivo a cui Distrigas venderà Distrigas & Co., la società del gruppo la cui attività principale è la commercializzazione di capacità di transito. Qualora Distrigas dovesse ricevere dal compratore di Distrigas & Co., dopo la cessione della società ed entro un periodo di cinque anni, un aggiustamento di prezzo dovuto alla revisione al rialzo delle tariffe di transito, Eni riconoscerà tale valore pro quota a Suez (l'"Incremento di Prezzo Distrigas & Co."). Un dividendo lordo di 251,36 euro è stato pagato il 20 maggio scorso. A seguito del closing, Eni lancerà un'offerta pubblica d'acquisto (OPA) obbligatoria sulle rimanenti azioni Distrigas alle medesime condizioni. Ulteriori dettagli sull'OPA saranno oggetto di un successivo comunicato.

L'acquisizione sarà finalizzata attraverso Eni G&P Belgium S.p.A., società interamente controllata attraverso Eni S.p.A. Il closing dell'acquisizione è atteso entro il 2008, ed è soggetto, tra l'altro, all'autorizzazione della Commissione Europea, all'approvazione della fusione GDF/Suez da parte dei rispettivi azionisti e al mancato esercizio del diritto di prelazione sulla partecipazione del 57,243% in Distrigas detenuta da Suez da parte di Publigas, che detiene in Distrigas la quota del 31,25%. L'offerta pubblica d'acquisto sarà lanciata entro 40 giorni dal closing.